Buenas,
Ahora toca apoyar la contraopa:
https://noopajazztela13.blogspot.com
Saludos,
Oscar
TeliaSonera tiene capital para opar a Jazztel, pero mas bien creo que la operacion es al reves, Jazztel la ofrece una parte en cash y otra parte en acciones que saldrian de una ampliacion de capital, Jazztel Yoigo seria un valor especulativo, pues un operador americano o asiatico podria comprarla y entrar en el mercado español, y asi TeliaSonera podria tomar plusvalias, es un riesgo, pero la otra es vender Yoigo a Vodafone u Orange por lo que les den, y les van a dar muy poco.
Si, ahora mismo la única baza que le queda a Yoigo es Jazztel y lo saben. Está claro que dentro de la revisión estratégica que están realizando se encuentra todavÃÂa a dÃÂa de hoy la posibilidad de fusionarse con Jazztel. Pujals todavÃÂa tiene la posibilidad de romper la OPA si llega a un acuerdo con Telia. Telia debe bajar el precio que demanda por Yoigo a algo razonable para que la empresa consolidada no quede demasiado endeudada y pueda seguir creciendo a un gran ritmo. Evidentemente Orange se quedarÃÂa fuera de la partida.
Eduardo, el curso ha comenzado fuerte en cuanto a movimientos en el sector se refiere. Ã,¿Qué valoración hacéis desde Yoigo de la compra de Jazztel por parte de Orange?
Llevamos algo más de un año oyendo hablar de ââ,¬Å"la consolidaciónââ,¬Â del sector en España y esta operación serÃÂa una consecuencia de ello. Recordemos que esta no es aún una operación cerrada, pero en cualquier caso se trata de dos empresas de la competencia y no solemos hacer valoraciones sobre casas ajenas.
http://www.kelisto.es/telefonia-movil/actualidad/yoigo-los-usuarios-tienen-derecho-a-saber-que-contratan-sin-tener-que-ponerse-gafas-3737
S2
creo que el blog estaba como privado y no se podÃÂa ver, Ã,¿lo podéis ver ahora?
https://noopajazztela13.blogspot.com
Buenas,
No se si se entiende bien el blog pero básicamente lo que quiero demostrar es que Yoigo podrÃÂa lanzar una contraopa por hasta 23 euros ganando dinero asàque hay recorrido para subir la puja !!
https://noopajazztela13.blogspot.com
Saludos,
Oscar
Orange paga por Jazztel 3.200 millones, a eso sumamos la deuda de 400 millones, total 3.600 millones, a eso restamos las sinergias que calcula Orange en 1.300 millones, y da que a Orange le cuesta Jazztel 2.300 millones, Jazztel ha invertido en FTTH 450 y 190 millones, y ha anunciado otros 300 millones para 2015, en total 940 millones, de 2.300 resta 940 y queda 1.360 millones, sin valorar el resto de la red de Jazztel, 1.360 dividido por 1,5 millones de clientes, da que Orange valora a los clientes en 900 euros cada uno, pongamos que un cliente paga una media de 40 euros al mes, 480 euros al año, eso es lo que ingresa Jazztel de esos clientes en un año y diez meses, y eso contando las sinergias calculadas por Orange, se lleva a Jazztel regalada.
He hecho el calculo por lo bajo, sin contar el valor de la red de Jazztel, ni otros ingresos como los de servicios a empresas, solo lo he contado lo que paga Orange, la deuda que asume Orange, las sinergias que ha calculado Orange y el valor de la red FTTH, si contamos el valor de las sinergias en 3.180 millones, de 3.600 millones resta 3.180 millones y queda 420 millones, o sea que Orange valora a los clientes en 280 euros, lo que ingresa Jazztel por los clientes de area residencial en siete meses.
No he contado el valor del resto de la red de Jazztel, antes de la inversion en FTTH ya tenia Jazztel
4.500 km de red metropolitana, la antigua Jazztel invirtio 600 millones, y la Jazztel de Pujals tambien invirtio unos cientos de millones, si contamos el valor completo de la red de Jazztel, lo que se invirtio en esa red metropolitana, mas lo que se ha invertido en la red FTTH, y sumamos las sinergias de 3.180 millones, tenemos que Orange valora a los clientes de Jazztel en cero euros, se lleva a los clientes de Jazztel gratis.
Hagamos cuentas, redondeando, 1.000 millones que invirtio Jazztel en la red metropolitana antes del 1013, mas otros 1.000 millones que invirtio Jazztel en FTTH, mas 1.300 millones que calcula Orange en sinergias, 3.300 millones, de 3.600 millones resta 3.300 queda 300 millones, Orange valora a los clientes de Jazztel en 200 euros cada uno, lo que ingresa Jazztel por esos clientes en cinco meses, todo un chollo para Orange, se lleva una red en la que se ha invertido 2.000 millones de euros, tiene unas sinergias de 1.300 millones segun Orange, y se lleva a 1,5 millones de clientes gratis.
En cualquier fórmula debe de estar Yoigo. Sin Yoigo no tiene sentido una oferta competidora.
Lo importante es la rentabilidad del futuro negocio Jazztel + Yoigo. Un negocio con 5M de accesos fibra (a cierre 2015) + 7,5M de clientes móviles (proyección cierre 2015) + 2,5M de clientes fijo (proyección cierre 2015).
Ã,¿Cuál serÃÂa el EBITDA de dicho negocio?
Una proyección de los parámetros de ingresos y ebitda serÃÂa del orden de:
- 2.500M de ingresos
- 600M de EBITDA
lo que situarÃÂa la valoración de Jazztel + Yoigo a 10xEBITDA en = 6.000M de capitalización
Saludos,
Por que quieren compra a Jazztel? los datos lo dicen bien claro, de hoy mismo y publicados en Expansion, Movistar redujo sus ventas el 10,1%, Vodafone el 16,1%, Orange el 8,6%, Ono el 3,7%, y Yoigo el 22,2%, los ingresos de los principales operadores de telecomunicaciones disminuyeron, excepto en el caso de Jazztel, que aumentó su facturación un 15%.
http://www.expansion.com/2014/11/05/empresas/tmt/1415183595.html
TeliaSonera decidio abandonar el sur de Europa y concentrarse en el norte y este de Europa donde el negocio es mas rentable, les queda Yoigo, o venden Yoigo por lo que les den y salen perdiendo, o se fusionan con Jazztel para despues vender su participacion, es un riesgo, pero solo asi podria salir ganando, Jazztel crece en clientes e ingresos y Yoigo crece en clientes, por lo que es previsible que una fusionada Jazztel Yoigo siga creciendo y, o sale un comprador que compre a Jazztel Yoigo, o TeliaSonera vende su participacion en el mercado.
O sea, TeliaSonera vende Yoigo por 500 millones y sale perdiendo, o fusiona Yoigo con Jazztel y tiene dos posibilidades mas, vender su participacion en el mercado o que salga un comprador por Jazztel Yoigo, con esta ultima saldria ganando mas, y no es descabellado pensar que salga un comprador por Jazztel Yoigo, con el euro bajando se pone a precio de ocasion para los americanos y asiaticos.
Cita de: logik en 01 Nov 2014, 02:47 AM
Orange paga por Jazztel 3.200 millones, a eso sumamos la deuda de 400 millones, total 3.600 millones, a eso restamos las sinergias que calcula Orange en 1.300 millones, y da que a Orange le cuesta Jazztel 2.300 millones, Jazztel ha invertido en FTTH 450 y 190 millones, y ha anunciado otros 300 millones para 2015, en total 940 millones, de 2.300 resta 940 y queda 1.360 millones, sin valorar el resto de la red de Jazztel, 1.360 dividido por 1,5 millones de clientes, da que Orange valora a los clientes en 900 euros cada uno, pongamos que un cliente paga una media de 40 euros al mes, 480 euros al año, eso es lo que ingresa Jazztel de esos clientes en un año y diez meses, y eso contando las sinergias calculadas por Orange, se lleva a Jazztel regalada.
He hecho el calculo por lo bajo, sin contar el valor de la red de Jazztel, ni otros ingresos como los de servicios a empresas, solo lo he contado lo que paga Orange, la deuda que asume Orange, las sinergias que ha calculado Orange y el valor de la red FTTH, si contamos el valor de las sinergias en 3.180 millones, de 3.600 millones resta 3.180 millones y queda 420 millones, o sea que Orange valora a los clientes en 280 euros, lo que ingresa Jazztel por los clientes de area residencial en siete meses.
No he contado el valor del resto de la red de Jazztel, antes de la inversion en FTTH ya tenia Jazztel
4.500 km de red metropolitana, la antigua Jazztel invirtio 600 millones, y la Jazztel de Pujals tambien invirtio unos cientos de millones, si contamos el valor completo de la red de Jazztel, lo que se invirtio en esa red metropolitana, mas lo que se ha invertido en la red FTTH, y sumamos las sinergias de 3.180 millones, tenemos que Orange valora a los clientes de Jazztel en cero euros, se lleva a los clientes de Jazztel gratis.
Hagamos cuentas, redondeando, 1.000 millones que invirtio Jazztel en la red metropolitana antes del 1013, mas otros 1.000 millones que invirtio Jazztel en FTTH, mas 1.300 millones que calcula Orange en sinergias, 3.300 millones, de 3.600 millones resta 3.300 queda 300 millones, Orange valora a los clientes de Jazztel en 200 euros cada uno, lo que ingresa Jazztel por esos clientes en cinco meses, todo un chollo para Orange, se lleva una red en la que se ha invertido 2.000 millones de euros, tiene unas sinergias de 1.300 millones segun Orange, y se lleva a 1,5 millones de clientes gratis.
Éxito de este mensaje de nuestro compañero LogiK en el otro foro:
http://servicios.invertia.com/foros/read.asp?idMen=1025602613&idtel=RV011JAZMC
S2
http://www.expansion.com/agencia/efe/2014/11/06/20091637.html
Parece que alguien quiere ganar tiempo. Y por el momento ya han conseguido que la aprobación de competencia se retrase hasta el 4 de Diciembre desde el 20 de Noviembre anterior.
Es evidente que los actores de la pelÃÂcula del lado de Yoigo están jugando sus bazas primero parece ser que por la vÃÂa de competencia, vÃÂa que posiblemente no prospere pero les da tiempo para preparar una ofensiva que en el supuesto más positivo para los minoritarios podrÃÂa acabar con una contraopa.
Saludos,
Oscar
El dÃÂa que Orange anunció la intención de opar Jazztel cotizaba a 11.30. A dÃÂa de hoy cotiza a 12.36. Aproximadamente ha subido 1 euro.
y Ã,¿cuánto representa 1 euro de la capitalización de Orange?
Bien, pues a 11,30 Orange capitalizaba 29.944 M y a dÃÂa de hoy a 12,36 capitaliza 32.753. La diferencia es 2.809M.
Básicamente lo que nos están robando a los accionistas de Jazztel se lo llevan los de Orange. Ã,¿Os parece justo?
El mercado es sabio y está bendiciendo la compra de Jazztel y valorando sus sinergias en un ahorro de 2.809M a favor de Orange claro, puesto que es lo que
nos roban a los accionistas de Jazztel.
Saludos,
Oscar