Está cotizando a un EV/ Ebitda [capitalización más deuda entre el beneficio bruto] de 11 veces. Sin embargo, su potencial de crecimiento, según va migrando clientes al negocio de fibra, continúa ganando cuota y sobrepasando considerablemente a Ono, además, apuntando a un ebitda sostenible a largo plazo de 400 millones (por debajo del actual de Ono, 700 millones de euros), podrÃÂa llevar la valoración de Jazztel a los 15 euros por acción en el escenario más optimista", indican desde BBVA.
Y es que, las previsiones de la compañÃÂa -las de los analistas no contemplan un escenario diferente-, es que éste sea su año de mayor endeudamiento (425 millones, que llevarán su ratio de apalancamiento al entorno de las 2 veces su beneficio bruto). Después, se prevé que ese ratio vaya bajando, según la compañÃÂa a las 1,3 veces en 2015 y a solo 0,5 veces en 2016, con lo que solo necesitarÃÂa la mitad de los beneficios brutos generados en un año para liquidar sus compromisos financieros.
De ahàque algunos analistas no vean descabellado pagar más prima por Jazztel si se mira la compañÃÂa a futuro. "Asumiendo unas sinergias de 150 millones (tanto con Vodafone como con Orange), y un múltiplo de 9 ó 10 veces ebitda después de las sinergias, estimamos que Jazztel podrÃÂa estar valorado entre 11,2 y 12,6 euros por acción
http://www.eleconomista.es/interstitial/volver/nissan/mercados-cotizaciones/noticias/5538182/02/14/El-negocio-de-Jazztel-ya-no-conserva-recorrido-en-bolsa-salvo-si-llega-una-opa.html
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