Hispabolsa

Lo que está claro es que no está comiendo la tostada en altas de banda ancha. 83.000 altas para Orange en el tercer trimestre. De tenerles en el punto de mira para alcanzarles en el numero de clientes, parece que la brecha se aumenta en vez de disminuir. Veremos si con la fibra Jaz vuelve a los antiguos niveles de captacion. Saludos cordiales

No se si es una opinion tuya o es un articulo publicado (no hay fuente). El caso que hay una cosa que no me cuadra mucho.
"Leopoldo Fernández Pujals está deseando vender pero lo cierto es que sigue pidiendo 1.500 millones de euros por 1,5 millones de abonados".
Que desea vender es posible, cada vez que habla deja abierta esa puerta. Pero que quiera vender sus acciones a 6 euros me parece menos razonable.

Algo no cuadra:
Jaz: 63 M€ para 230.000 hogares.
Tef: 90 M€ para 55.000 hogares.Ã,¿Ã,¿Ã,¿???

Surgen varias dudas al respecto. Telefonica compartirá con vodafone y Orange las verticales a cambio de un dinero X como se esta haciendo ahora con el cobre en los 2,3 millones de hogares desplegados hasta ahora por Tef. Por otro lado, se respetaran las condiciones acordadas entre Jaz y Tef. Ã,¿Eso que quiere decir?, que en el 1,5 millones de lineas que tiene que aportar Telefonica en su acuerdo con Jaz no van a poder acceder los otros operadores?, y que pasa con el otro 1,5 millones de infraestructuras verticales aportadas por Jazztel, tambien se va a ver obligada a compartirlas con Vodafone y Orange,o solo tendra acceso telefonica como reza el acuerdo entre ambas. Recordemos tambien que esto solo afecta a las infraestructuras verticales, en las horizontales cada uno tiene que invertir por su cuenta y riesgo a no ser que lleguen a otro tipo de acuerdos con las propietarias de dichas infraestructuras, teniendo la sarten por el mango estas ultimas.

Ya tenemos distribuida la inversion de fibra geograficamente:
Sevilla:80 M€ para 238.000 hogares.
Valencia: 100 M€ para 320.000 hogares.
Malaga: 50 M€ para 157.000 hogares.
Bercelona: 171M€ para 900.000 hogares.
Madrid: +-171M€ para 900.000 hogares?
La cuestion es cuando estarán conectados los primeros hogares. Ya sabemos que al principio la relacion JAZ/TEF es de 1/9. Es decir, cuando Jaz tenga los primeros 100.000 hogares conectados, podra realizar la oferta sobre 1 millon de clientes. Esperamos sea pronto.
Da una inversion total de 572 M€.Ya estamos invirtiendo mas dinero que en el plan original.
Pero tambien tenemos que vamos a instalar fibra en mas de 2,5 millones de hogares, cuando el plan original era 1,5 millones. Algo no cuadra, Alguien tiene alguna explicacion?

Lo que si empezamos a tener desglosados algunos datos de la inversion:
Sevilla:80 M€ para 238.000 hogares.
Valencia: 100 M€ para 320.000 hogares.
Malaga: 50 M€ para 157.000 hogares.

Ojala fuera así, pero la nota sólo dice donde se están realizando los despliegues de fibra.
No hay ninguna oferta comercial. Cuando Jazz comercialice fibra lo anunciaran a bombo y platillo, y no con un comentario en un foro. Saludos

Saludos Charliem:
Ojala tuvieramos un ARPU de 53,6€ en 2017, si fuera así nos saliamos del mapa. Haciendo unas cuentas "a lo bruto" con los datos que ha facilitado Jazztel en su plan de negocio obtenemos los siguientes datos para ingresos residenciales:
-Banda Ancha: 2 Millones clientes x 37 € (ARPU 2017) x 12=888 Millones €.
-Movil: 2,4 M clientes x 9,2 € x 12= 265 M€
-Total ingresos residencial 2017= 888 + 265= 1153 M€. Jazztel prevee unos 1270 M€ por lo que no es un desvio "excesivo".

Cita de: charliem en 16 Mar 2013, 04:41 PM
Me ha llamado la atención también que Jazztel prediga un incremento del ARPU, cuando la tendencia actual es descendente.

Segun el Plan de negocio de Jaz el ARPU pasara de 39,5 € en 2012 a 37 € en 2017. Por lo que no se prevee un incremento sino un descenso del ARPU. Incluso computando el posible incremento que pueden traer los clientes de fibra.

Ya tenemos el Plan de negocio entre las manos. Los dos puntos claves,como bien sabiamos, era el FTTH y la convergencia. Como bien decia algun forero el plan tiene dos partes bien diferenciadas. La primera (2013-2015) dedicada al despliegue de FTTH con unas inversiones de gran calado donde las magnitudes financieras de la empresa se verán resentidas (crecimiento pequeño de EBITDA y beneficio neto, aumento considerable de deuda...). La segunda parte se empezaran a recoger los frutos y segun las previsones se dispararán beneficio y EBITDA. Llama la atencion el considerable incremento de lineas moviles donde teniendo un millon menos de clientes actualmente se proponen superar a los clientes de banda ancha en 2017 con un total de 2,4 Millones de clientes.
Puntos fuertes: Visibilidad del negocio de Jazztel a largo plazo, crecimiento de ingresos muy importante, red FTHH 100% propia, prevision de no tener deuda en 2017...
Puntos debiles: Beneficio estancado a corto plazo. Disminucion del ARPU incluso introduciendo la fibra donde los margenes son muy superiores a la tecnologia convencional. Aumento de la deuda a corto plazo.
Previsiones de beneficio neto:
2013: 70 M€; BPA: 0,28; PER (6€): 21,4; PER (10€): 35,7
2014: 80 M€; BPA: 0,32; PER (6€): 18,75; PER (10€): 31,25
2015: 100 M€; BPA: 0,40; PER (6€): 15; PER (10€): 25
2016: 160 M€; BPA: 0,65; PER (6€): 9,2; PER (10€): 15,4
2017: 200 M€; BPA: 0,81; PER (6€): 7,4; PER (10€): 12,3
Si mantenemos el PER de 2012 en 2017 estariamos a 20 €.
Los ultimos planes de Jazztel se han cumplido a la perfeccion. Segun Pujals, este plan es de minimos y confian en superarlo. Han supeditado el reparto de dividiendo al aumento del precio de la accion. Esperemos que la accion nos de grandes alegrias, cosa que espero pero no a corto plazo. Saludos y suerte a todos.

Sobre el plan de negocio que Jazztel presentará en breves fechas no espero grandes titulares ni ninguna sorpresa. Creo que Jazztel va a ser muy cauto en sus proyecciones,sobre todo en ADSL. La nueva tendencia en las operadores es la convergencia movil-fijo-internet y eso va a ralentizar el cambio de clientes entre compañias.Los clientes van a ser mucho mas "fieles" a su operadora. Eso ya lo hemos comprobado en los dos ultimos meses, la famosa perdida de clientes en diciembre y las "pocas" altas en enero. Jazztel no creo que prevea mas de 100.000 altas netas anuales en ADSL. Pero claro está que la base del Plan será la convergecia movil-internet y el desarrollo del FTTH. El gran salto en el mercado movil para Jaz ha comenzado en el ultimo trimeste del 2012 y continuara a lo largo del 2013. Quizas podamos llegar con "tranquilidad" a los 700.000-800.000 clientes para final de año. Solo en enero ya se han conseguido mas de 60.000 altas netas. Pero recordemos que el movil por si mismo no es un gran negocio al ser OMV, lo que si consigue Jaz es fidelizar al cliente y en estos tiempos es muy importante. A ver cuando tienen pensado sacar las primeras ofertas FTTH, cuanto antes se produzcan mejor.Quien da primero da dos veces y el cliente que se de de alta en este servicio posiblemente se quede por mucho tiempo.
Respecto a los resultados, pues mas o menos lo esperado, aunque hay que resaltar determinados aspectos "negativos". El ebitda y beneficio neto lleva varios trimestres estancado. Se avanza positivamente en ingresos pero aumentan tambien los gastos derivados en atraer nuevos clientes (SAC y marketing). Otra cosa que tampoco me ha gustado es el aumento de la deuda financiera neta este ultimo trimestre (incluso quitandonos de encima un pago a bonistas). Este aumento es debido al incremento de los arrendamientos financieros. Ã,¿Alguien sabe a que es debido esto?, Ã,¿Nos han empezado a prestar dinero para el desarrolo de la fibra y ya empieza a computar en elbalance?.
A pesar de lo dicho creo que espera un futuro brillante y esperanzador para Jazztel, lleno de metas por conseguir. Esperemos que se hagan bien los deberes. Un saludo a todos

Muchas gracias por compartir tu experiencia con todos nosotros. Como vemos las cosas son muy mejorables, en atencion al publico y en servicio tecnico (y eso que es el reclamo en la publicidad). Lo normal es encontrarse con ciertas trabas en caso que vayas darte de baja de una compañia pero no puede ocurrir eso cuando alguien quiera darse de alta o contratar algun tipo de servicio. Puede que mucha gente en tu caso lo deje por imposible y no se de de alta. Eso la empresa no puede permitirselo. A mi siempre me ha gustado las cosas cara a cara (debo de ser un poco antiguo). El otro dia fui a contratar el movistar fusion y en 5 minutos ya estaba todo hecho. Haria falta abrir tiendas de Jazztel?, los numeros dicen que no, aumentarian los gastos y las altas en Jazztel ya sabemos que son estupendas, por lo menos hasta ahora. La chica que me atendió (muy eficiente por cierto) me comento no que estaban dando abasto con las altas que estaban teniendo, que incluso tenian que trabajar algun domingo para grabar los datos de altas. Esta oferta de Telefonica va a hacer bastante pupita en la competencia, espero que aguantemos bien el chaparrón. Al hablar con ella la pregunte por otros operadores y especialmente por Jazztel claro, me dijo unas cosas curiosas al menos, que no se si creermelas o tocaba de oido. Me dijo que Jazztel debia mucho dinero a Orange por el alquiler de su red movil, que para venir a santander ( de donde soy yo) un tecnico de Jazztel se tenia que desplazar desde Valladolid. y lo que me dejó perplejo es que dijo que un grupo aleman iba a comprar Jazztel!!!! ahi me quedé a cuadros. La pregunte que de donde venia esa informacion y solo me dijo que la llegaba por lo boletines internos de telefonica. No me cuadra nada, pero vete tu a saber. Lo que si me parece raro es como sujetan la cotizacion.  Un saludo a todos.
PD: Charliem, muchas gracias por todas tus aportaciones que nos hacen poder analizar los resultados y datos en general de una manera mucho mas sencilla.