Slim lanza una oferta para hacerse con el 100% de KPN

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América Móvil, la compañía del magnate mexicano Carlos Slim, ha lanzado una oferta para hacerse con la totalidad de la holandesa KPN, donde controla el 29,77%, a un precio de 7.200 millones ó 2,4 euros en efectivo por título. Esta oferta pone en riesgo la compra de E-Plus por Telefónica. KPN se dispara en bolsa, mientras que el resto de telecos europeas ceden.

Esta operación llega dos semanas después de que América Móvil rompiera su pacto de accionistas con KPN que incluía una cláusula que impedía a la compañía mexicana superar el 30% del capital. América Móvil tenía derecho a romper ese acuerdo después de que Telefónica, rival directo de la empresa mexicana en Latinoamérica, comprara E-Plus, la división alemana de KPN, por 8.100 millones de euros. Fue a partir de entonces cundo se comenzó a especular sobre si la compañía mexicana de telecomunicaciones podría lanzar una opa en solitario sobre KPN o bien proponer una opa conjunta aliada a su socio AT&T. La operación de E-Plus peligra si América Móvil se hace con el 100% de KPN De manera que ahora, esta oferta de 2,4 euros en efectivo para hacerse con el 100% de la holandesa pone en riesgo la venta de E-Plus a Telefónica. De momento, América Móvil ha indicado que "está evaluando los términos de la operación y tomará una decisión definitiva de cómo ejercer sus derechos de voto al momento de celebrarse la asamblea general extraordinaria de accionistas de KPN". La empresa mexicana posee actualmente 1,27 millones de títulos de KPN, que representan el 29,77% de la compañía. La oferta para controlar el 100% de la holandesa supone una prima del 20% respecto a los 2 euros por acción a los que cerró ayer KPN, por lo que la oferta estaría valorada en 7.200 millones de euros y el conjunto de la empresa holandesa tendría un valor de 10.200 millones. Desde América Móvil indican que la prima asciende al 35,4% respecto a su precio medio de los últimos 30 días. EFE/Valerie Kuypers Oferta sujeta a condiciones Según América Móvil, la oferta está sujeta a varias condiciones. Una de ellas es a hacerse, directa o indirectamente, con más del 50% de las acciones con derecho a voto de KPN. Otra de las condiciones es que no se anuncien o lleven a cabo ofertas o transacciones que compitan con la oferta, y que no haya ocurrido ningún evento material adverso. La compañía mexicana ha indicado que ha invitado a los organismos supervisores y al consejo de KPN para discutir la oferta "tan pronto como sea posible". Asimismo, ha indicado que espera adquirir una participación mayoritaria en KPN que le permita una mayor cooperación y coordinación entre las dos compañías. Stefan Simons, un portavoz de KPN, ha señalado que han tomado nota de la oferta de América Móvil y que van a estudiarla. Esta nueva inversión de Slim en KPN, junto con el 24% en Telekom Austria que compró el pasado año, suponen un costoso experimento para la compañía cuya experiencia se fundamenta en el mercado latinoamericano. Carlos Slim entró en junio de 2012 en la holandesa KPN a un precio de 7,8 euros por acción, cuatro veces por encima de su precio de ayer. Pablo García, director general de Carax-AlphaValue, cree que "se abre una nueva etapa en la cual 2,4 euros por acción no será el último precio ofrecido por KPN y esperamos que Telefónica entre a 'jugar', dado que la operación de E-Plus peligra si América Móvil se hace con el 100% de KPN". Otras noticias Carlos Slim prueba fortuna al dominó en Galicia Las telecos acusan en bolsa el movimiento de Slim Los títulos de KPN han recibido la oferta del mexicano con subidas de entre el 17% y el 20% en bolsa, mientras que los de Telefónica sienten la presión de su rival en Latinoamérica y ceden un 1%. Telefónica no es la única empresa de telecomunicaciones que acusa en bolsa la millonaria apuesta de Slim por Europa. La alemana Deutsche Telekom y la francesa France Telecom lideran por momentos el ránking de las mayores caídas del índice paneuropeo Eurostoxx50. Telecom Italia se une a las caídas en la Bolsa de Milán. En el extremo opuesto, además de KPN, sobresale Telekom Austria. La compañía, participada también por América Móvil, se dispara cerca de un 10% en bolsa a la espera de posibles movimientos por parte de Slim.

http://www.expansion.com/2013/08/09/empresas/tmt/1376027609.html

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Ahora nos podemos explicar por qué Slim bajo tanto la cotización de KPN.

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América Móvil, el gigante de las telecomunicaciones controlado por Carlos Slim, ha anunciado su intención de lanzar una oferta de compra por la totalidad de las acciones de la firma holandesa de telefonía KPN a un precio de 2,4 euros por acción, lo que implicaría un desembolso de unos 7.200 millones de euros.


El precio de la oferta representa una prima del 20% respecto al precio al que cerraron ayer las acciones de la holandesa y de aproximadamente el 35,4% respecto del precio promedio de cierre que registraron durante los últimos 30 días.

Tras el anuncio, las acciones de KPN se han disparado en bolsa, llegando a subir hasta un 20%, mientras que Telefónica se anota caídas cercanas al 1%.

Mayor control
America Móvil, que cuenta con una participación del  29,77% en KPN, aseguró que la oferta podría realizarse durante el mes de septiembre después de que lo notifique a las autoridades bursátiles de Holanda.

La compañía mexicana indica que ya ha invitado al consejo de KPN a reunirse "lo antes posible" para discutir la oferta, mientras que la holandesa ha "tomado nota" de la propuesta de Slim y la están estudiando, según declaró un portavoz de la operadora.

"Después de más de un año desde su inversión inicial en KPN, América Móvil busca a través de la oferta adquirir una participación mayoritaria en KPN que permita mayor cooperación y coordinación operativa entre las dos compañías", agregó la firma mexicana.

La operación estará sujeta a ciertas condiciones, entre las cuales se incluyen que América Móvil controle, directa e indirectamente, más del 50% de las acciones con derecho de voto de KPN; que se obtengan las autorizaciones regulatorias necesarias; que no se anuncien o lleven a cabo ofertas o transacciones que compitan con la oferta, y que no haya ocurrido ningún evento material adverso.

Malo para Telefónica
Esta decisión se produce semanas después de que el consejo de Telefónica anunciara la compra de la filial alemana de KPN, E-Plus, por 4.140 millones de euros, operación sobre la que América Móvil no se pronunció, y que ahora con la oferta de compra de la compañía de Carlos Slim por la holandesa será difícil que llegue a buen término.

Tras esta noticia, el magnate mexicano anunció la ruptura del pacto que le impedía aumentar su participación de casi el 29,9% en KPN, lo que le conduciría a lanzar una opa voluntaria sobre el control de la compañía.

Y en su comunicado de hoy anunciando la oferta de compra, América Móvil precisa que "está evaluando los términos de la operación y tomará una decisión definitiva de cómo ejercer sus derechos de voto al momento de celebrarse la asamblea general extraordinaria de accionistas de KPN".

http://www.eleconomista.es/interstitial/volver/acierto-agosto/empresas-finanzas/noticias/5057648/08/13/Slim-mueve-ficha-y-anuncia-que-lanzara-una-opa-por-la-totalidad-de-la-holandesa-KPN-.html

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